Sebi Imposes Five-Year Ban on Kapil Wadhawan and Dheeraj Wadhawan for Financial Irregularities

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने दीवान हाउसिंग फाइनेंस लिमिटेड (डीएचएफएल) के पूर्व अधिकारियों के खिलाफ, जिनमें पूर्व-सीएमडी कपिल वधावन और पूर्व-निदेशक धीरज वधावन भी शामिल हैं, प्रतिभूति बाजार से अधिकतम पाँच साल के लिए रोक लगाकर निर्णायक कार्रवाई की है। यह निर्णय वित्तीय अनियमितताओं, निधि के हेरफेर और रिकॉर्ड के झूठेकरण के निष्कर्षों के बाद लिया गया है।

कपिल और धीरज वधावन के अलावा, सेबी का आदेश राकेश वधावन, सारंग वधावन, हर्षिल मेहता और संतोष शर्मा पर भी लागू होता है। कुल मिलाकर 120 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया गया है। कपिल और धीरज को पाँच साल के लिए बाजार से प्रतिबंधित किया गया है, जबकि राकेश और सारंग को चार साल के लिए प्रतिबंधित किया गया है। मेहता और शर्मा को तीन साल के लिए प्रतिबंधित किया गया है।

वित्तीय दंड भारी हैं: कपिल और धीरज वधावन में से प्रत्येक पर 27 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया गया है। राकेश और सारंग वधावन पर 20.75 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया गया है। हर्षिल मेहता पर 11.75 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया गया है, जबकि संतोष शर्मा पर 12.75 करोड़ रुपये का जुर्माना लगाया गया है।

धोखाधड़ी योजना का विवरण

सेबी का 181-पृष्ठ का आदेश बताता है कि 2006 से, डीएचएफएल के प्रवर्तकों और प्रमुख कर्मियों ने प्रवर्तकों से जुड़े बांद्रा बुक संस्थाओं (बीबीई) को धन हेरफेर की एक धोखाधड़ी योजना में भाग लिया। 31 मार्च, 2019 तक, इन बीबीई को दिए गए ऋण 14,040.50 करोड़ रुपये थे।

बीबीई कपिल, धीरज, राकेश और सारंग वधावन से जुड़े थे। प्रवर्तकों ने उचित सावधानी बरते बिना इन संस्थाओं को बड़े असुरक्षित ऋण जारी किए, और उन्हें झूठे तरीके से खुदरा आवास ऋण के रूप में दर्ज किया।

धोखाधड़ी की प्रक्रिया

धोखाधड़ी में कई चरण शामिल थे: बीबीई को असुरक्षित ऋण देना जिनके पास संपत्ति या नकदी प्रवाह नहीं था; मानक ऋण मूल्यांकन प्रक्रियाओं को दरकिनार करना; अंतर-कॉर्पोरेट ऋणों को खुदरा आवास ऋण के रूप में गलत तरीके से प्रस्तुत करना; और बंद खुदरा ऋण खातों के साथ एक नकली आभासी शाखा का उपयोग करना।

बीबीई ऋणों को खुदरा आवास ऋण के रूप में छिपाने के लिए तीन अलग-अलग लेखांकन सॉफ़्टवेयर प्रणालियों का उपयोग किया गया था। शुरुआती वर्षों में, डीएचएफएल के 30% से अधिक ऋण बीबीई को दिए गए थे। बीबीई से कोई ब्याज या मूलधन भुगतान नहीं होने के बावजूद, डीएचएफएल ने काल्पनिक ब्याज आय दर्ज की, जिससे शेयरधारकों को इसकी वित्तीय स्थिति के बारे में गुमराह किया गया।

मुख्य सूत्रधार

सेबी ने कपिल और धीरज वधावन को इस योजना के मुख्य सूत्रधार के रूप में पहचाना। राकेश और सारंग वधावन को भी डीएचएफएल में उनकी बोर्ड भूमिकाओं के माध्यम से फँसाया गया था। जांच से पता चला कि 39 बीबीई को 5,662.44 करोड़ रुपये वितरित किए गए थे, जिनमें से 40% अन्य प्रवर्तक-संबद्ध संस्थाओं को भेजे गए थे।

With inputs from PTI