SIP and STP: छोटी छोटी बचत से बड़ी पूंजी जमा करने का माध्यम है म्यूचुअल फंड

SIP and STP: अक्सर यह विज्ञापन देखा जाता है कि आप 100 रुपये से भी म्यूचुअल फंड में अपना निवेश शुरू कर सकते हैं। यदि आप थोड़ी भी नियमित बचत कर सकते हैं तो कुछ समय बाद आप शेयर बाजार के निवेशक भी बन सकते हैं।

एक व्यवस्थित निवेश योजना, जिसे बाजार की भाषा में एसआईपी कहते हैं, के जरिए पहले म्यूचुअल फंड में और कुछ महीनों बाद शेयर बाजार में भी नियमित निवेश का विकल्प ले सकते हैं। यह अपनी पूंजी बढ़ाने का सबसे सुरक्षित तरीका हो सकता है।

10 साल में छह गुणा बढ़ा म्यूचुअल फंड कारोबार

एसआईपी आपको नियमित रूप से एक तय राशि निवेश करने का विकल्प देता है और इसके जरिए करोड़ों लोग म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं। एएमएफआई आंकड़ों के अनुसार, म्यूचुअल फंड के निवेशकों की संख्या पिछले दस साल में काफी बढ़ गई है।
इसके साथ ही शेयर बाजार में निवेशकों की संख्या भी तेजी से बढ़ी है। हर महीने डीमैट खातों की संख्या में बढ़ोतरी हो रही है।

31 जनवरी, 2024 तक खातों की कुल संख्या (या म्यूचुअल फंड भाषा के अनुसार फोलियो) 16.96 करोड़ (169.6 मिलियन) थी, जबकि इक्विटी, हाइब्रिड और सॉल्यूशन ओरिएंटेड योजनाओं के तहत फोलियो की संख्या, जिसमें अधिकतम निवेश खुदरा क्षेत्र के है, लगभग 13.57 करोड़ (135.7 मिलियन) रही। भारतीय म्यूचुअल फंड का एवरेज असेट अंडर मैनेजमेंट 31 जनवरी 2014 को ₹9.03 ट्रिलियन से बढ़कर 31 जनवरी 2024 को ₹52.74 ट्रिलियन हो गया है। यानि 10 वर्षों की अवधि में यह लगभग 6 गुना बढ़ गया है।

निवेश की समीक्षा जरूरी

म्यूचुअल फंड योजना में हालांकि रिटर्न की कोई निश्चित गारंटी नहीं होती, लेकिन पिछले कुछ वर्षों में 10 से 15 प्रतिशत वार्षिक रिटर्न म्यूचुअल फंड उद्योग ने अर्जित किया है। लेकिन कई बार बाजार सूचकांक गिरने से कुछ स्कीम अंडर-परफॉर्मेंस वाली भी होती हैं। जब स्कीम का एनएवी उसके बेंचमार्क (या बाजार) से अधिक गिर जाता है तो आपको अपने निवेश की समीक्षा करनी चाहिए।

किसी भी स्कीम के रिटर्न की तुलना उसके बेंचमार्क रिटर्न से करनी चाहिए। लंबे समय तक खराब प्रदर्शन करने वालों की पहचान करना जरूरी है। बेहतर प्रदर्शन करने वाली स्कीम में निवेश को स्थानांतरित करने का विकल्प हमेशा रहता है। लेकिन हर बार बाजार में गिरावट या उछाल आने पर फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करने के प्रलोभन से बचना चाहिए। एक निवेशक के रूप में, कम जोखिम पर उच्च रिटर्न हमेशा बेहतर होता है।

सिस्टेमेटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी)

म्यूचुअल फंड के जरिए एक्विटी मार्केट में भी प्रवेश किया जा सकता है। उसके लिए व्यवस्थित स्थानांतरण योजना यानि एसटीपी का रूट लिया जा सकता है। एसआईपी जहां म्यूचुअल फंड के माध्यम से आय उत्पन्न करने का एक सरल तरीका है, तो एसटीपी
नियमित आधार पर एक पूर्व निर्धारित राशि को एक म्यूचुअल फंड से दूसरे म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करता है।

एसटीपी का उपयोग आमतौर पर लिक्विड या डेट फंड से इक्विटी फंड में पैसा ट्रांसफर करने के लिए किया जाता है। यह स्टॉक फंड में निवेशक के खरीद मूल्य का औसत है, जिससे जोखिम कम हो जाता है। साधारण भाषा में कहें तो एसआईपी और एसटीपी म्यूचुअल फंड में निवेश करने और निकालने के व्यवस्थित और रणनीतिक तरीके हैं। कोई भी अपनी आवश्यकताओं के आधार पर दोनों का चयन कर सकता है।

एसआईपी से प्राप्त आय को एसटीपी के जरिए वापस फंड में निवेश किया जाता है, और ऐसा एक दीर्घकालिक अवधि के लिए किया जाए तो आपका निवेश एक बड़ी पूंजी में बदल सकता है।

ऐसे करें जोखिम का प्रबंधन

एसआईपी और एसटीपी के बीच चयन निवेशक के वित्तीय उद्देश्यों, जोखिम झेलने की क्षमता और निवेश के आकार पर निर्भर करता है। एसआईपी एक सुसंगत निवेश रणनीति के माध्यम से एक लंबी अवधि में धन इकट्ठा करने का माध्यम है।

दूसरी ओर, एसटीपी उन लोगों के लिए बेहतर विकल्प है जो विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में धीरे-धीरे निवेश में विविधता लाकर जोखिम का प्रबंधन करना चाहते हैं। यह विशेष रूप से उन निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है जिनके पास एकमुश्त राशि होती है लेकिन वे अपने निवेश को व्यवस्थित रूप से फैलाना पसंद करते हैं, बाजार के समय के नुकसान से बचते हैं और बाजार में सुधार के संभावित प्रभाव को कम करते हैं।

मार्केट विशेषज्ञों के अनुसार एसआईपी और एसटीपी के बीच चयन करना व्यक्तिगत वित्तीय उद्देश्यों पर निर्भर करता है। एसआईपी उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो दीर्घकालिक निवेश पसंद करते हैं, जबकि एसटीपी प्रारंभिक एकमुश्त निवेश और बाद के आवधिक हस्तांतरण की आवश्यकता होती है। एसआईपी उन लोगों के लिए आदर्श है जिनके पास बड़ी एकमुश्त राशि नहीं है, लेकिन जो धीरे धीरे निवेश के अनुशासन के साथ चलना चाहते हैं, जबकि एसटीपी उन लोगों के लिए बेहतर स्थिति में है जो अपने एकमुश्त निवेश को इक्विटी योजना में जमा करना चाहते हैं।

English summary

SIP and STP: Mutual fund is a medium to accumulate big capital through small savings